Saltar al contenido

Los cinco principales errores de los inversores principiantes

Os 5 principais erros dos investidores iniciantes Helder dijo: «Navarro estoy invirtiendo una gran parte de mi tiempo leyendo sobre los inversores y sus estrategias de inversión. Una de las cosas que busco es entender cuáles son los principales equívocos asociados a las decisiones que tomamos cuando decidimos invertir nuestro capital. ¿Tiene una lista de los principales errores relacionados con las inversiones? Gracias «.

Siempre que el asunto es dinero e inversiones, ya sea con clientes o en una simple conversación de amigos, me interesa dejar una cosa bien clara: el éxito (o el fracaso) al invertir no depende sólo de las matemáticas, sino de comprender, respetar y respetar tratar con la naturaleza humana.

El Dinheirama sido el tratamiento de la relación «hombre-ciencia-dinero-sentimiento» en la sección «Psicología Económica», donde es evidente que se trata de la naturaleza humana es, sin duda, nuestro mayor desafío. La palabra clave relacionada con este desafío es la emoción.

De acuerdo a una definición clásica y utilizado por el profesor Vera Rita Ferreira de Mello, «la emoción es el empuje, es pariente cercano del instinto, es lo que nos impulsa a buscar la satisfacción y actuar en consecuencia.»

¿Vio otra palabra importante? Satisfacción. La definición anterior sirve para explicar por qué adoramos consumir y hacer compras; o porque es tan fácil estar animado cuando alguien presenta una oportunidad fantástica de inversión; o incluso porque arriesgamos tanto cuando el mercado va muy bien.

5 principales errores de los inversores principiantes

Formular una lista con los principales errores cometidos por los inversores es una tarea bastante complicada. Primero, porque son muchos los errores. Segundo, porque tienen orígenes en características subjetivas, lo que los hace peculiares y únicos a depender del perfil del inversor. Y, tercero, porque son siempre potenciados por la emoción.

Sin embargo, me arriesgo a señalar cinco errores bastante peligrosos, especialmente para quienes invierte hace poco. Vamos a ver.

1. Superestimar la probabilidad de eventos positivos

Todo lo que el inversionista novato quiere es tener la certeza de que su dinero rendirá mucho y que, en poco tiempo, su patrimonio será multiplicado por un factor muy interesante. Algunos van mucho más allá: quieren invertir poco y tener un retorno expresivo. No se puede imaginar la cantidad de correos electrónicos que recibirá mensajes con estilo «Tengo R $ 5000 y me volvería a alojar millonario bla-bla-bla.»

¿Qué grande es el deseo de invertir y transformarse en un millonario (eso desencadena emociones importantes en el proceso), pero sobreestimar las oportunidades disponibles sólo tiende a generar más angustia y ansiedad. Pero, ¿cómo es lidiar con la realidad de saber que ese súper negocio que su amigo ofreció, un típico esquema de pirámide, se rompió?

La emoción toma cuenta. El inversor va de la euforia de la inversión inicial, cuando él sobreestimó la oportunidad de que todo saliera bien y se puso rico pronto, para el susto de la realidad. El resultado puede ser un peligroso trauma.

actitud deseada: conocer muy bien la inversión que desea hacer, sus características, los riesgos y la historia.

2. Tomar conclusiones a partir de pocos datos

Otro caso común es el del inversor que se presenta a un excelente producto (fondo de inversión, digamos) y decide invertir luego de escuchar la explicación del representante de la empresa (puede ser un «pastel» o profesional propio). Es lo que espera el oferente del producto, pero es mejor que no sea así.

Ofrezco algunas cuestiones relevantes que deben ser respondidas y entendidas antes de la decisión de invertir:

  • La empresa que ofrece el producto está debidamente registrada y tiene autorización para ofrecer productos financieros? Consulte a CVM, Banco Central y afines para estar seguros;
  • Desde que la empresa existe y cuántos fondos gestiona? Es importante conocer la empresa, sus socios y su historia;
  • ¿Cuál es el patrimonio total administrado por la empresa? El volumen gestionado da el tamaño de cuántas personas ya invierte y confían en la empresa;
  • ¿Cuál es el historial de rentabilidad de los productos de la empresa? De preferencia a las empresas que existan desde hace más tiempo y cuyas estrategias hayan sido probadas en crisis como la de 2007, por ejemplo.

Estas son algunas preguntas. Usted puede y debe hacer muchas más, además de comparar, conversar con los gestores y visitar la empresa. Cercarse de cuidados antes de decidir dónde invertir es la actitud correcta cuando se trata de preservar y multiplicar su patrimonio. Al final, el dinero del día a día es sudado, ¿no es así?

actitud deseada: pedir un montón sobre la empresa, su historia, sus productos, los clientes, y el patrimonio histórico para el mercado.

3. Reluctancia en admitir errores (o terquedad)

La decisión se muestra incorrecta y el resultado no es el esperado. Hay quien sigue fiel al sentimiento de que todo va a mejorar, creando lazos peligrosos con los activos de su cartera. Actuar así significa asociarse forma silenciosa al ego, cuando lo recomendado sería respetar una estrategia.

La palabra clave, por lo tanto, es estrategia. Es necesario definirla y respetarla. La definición de límites de pérdidas y pérdidas y los plazos para la inversión (corto, mediano y largo plazo) es el básico para evitar que las emociones sumen tanta fuerza a la hora de tomar sus decisiones.

Al tratar con las inversiones, el foco no es saber quién está equivocado, sino comprender el papel de la estrategia. Si ella no funcionó, es hora de revisarla y experimentar variaciones. Se dio cierto, ¿fue que fue un golpe de suerte o las variables fueron incluso cubiertas y correctamente analizadas? Tener una estrategia evita que usted valorice demasiado su pésima capacidad de estimar (Error 1, recuerde?).

actitud deseada: crear un plan de inversión coherente con sus objetivos, prefiriendo a hacer pequeños beneficios más a menudo a esperar una «gran oportunidad».

4. Creer que su éxito se debe a su sabiduría, y no al mercado en alta

Actualmente, este es un error poco comentado en Brasil. El mercado de acciones, donde este error es más frecuente, anda muy extraño por aquí. El número de inversores persona física no crece desde hace algún tiempo. No hay euforia, lo que requiere cuidado y experiencia para tener buenos resultados en un mercado «a un lado».

Los expertos suelen decir que cuando el alto de las bolsas es medios de comunicación muy frecuentes menos especializado, «es probable que este es un buen momento para salir (vender) y hacer un beneficio.» Hemos visto que esto suceda en el pasado reciente y la invitación a la reflexión es simple: qué tan eficiente es su estrategia cuando el mercado no está soplando a favor?

Porque, convengamos, es fácil ver la cartera subir bastante cuando todo el mercado impulsa la bolsa hacia arriba. ¿Qué hacer, sin embargo, cuando la situación es diferente de lo ideal? Comience aprendiendo técnicas de inversión diferentes, como protección a través de opciones de compra / venta, alquiler de acciones, etc.

actitud deseada: también invertir en tiempos de vista del mercado o de tendencia a la baja, las pruebas y que aprenden diferentes estrategias (de cobertura, opciones, contratos, etc.).

5. Confundir la familiaridad con el conocimiento

En cuanto a sus primeros pasos, empezar a invertir es sinónimo de comprar las Blue Chips que salen todos los días en el periódico? Esta puede ser una decisión interesante para el largo plazo, pero muchos inversores actúan tan simplemente porque leyeron la recomendación en alguna revista y no porque entienden que esa sería la «cosa correcta» a hacer.

Fulano oyó decir que el Tesoro Directo es una aplicación bacana. Legal, pero esto hace que la aplicación realmente interesante para él? Depende. Depende de su horizonte temporal de la inversión, del importe a ser aplicado, de su perfil y por ahí va.

Es deseable que usted acompañe el noticiero especializado y tenga opinión formada sobre las diversas alternativas de inversión disponibles. Sólo no confunda la familiaridad con el tema con conocimiento para invertir de forma más confiada – esa confusión abre espacio para la emoción y los resultados pueden ser desalentadores.

actitud deseada: aumenta la familiaridad con el tema, y de ella, profundizar en las alternativas de inversión que parecen más se adapte a su perfil.

¿Confundé más que ayude?

Es muy posible que al llegar hasta aquí usted crea que invertir es mucho más complicado de lo que usted imaginaba. Tal vez por eso usted, inconscientemente, invierta sólo en aquellas opciones tradicionales, simples y que usted ya conoce desde hace mucho tiempo, como el cuaderno de ahorro o los fondos de renta fija.

La propuesta es incluso invitarle a revisar su postura ante las decisiones que viene tomando en relación con el patrimonio familiar. Quiero desafiarlo a salir de la zona de confort. ¿Adelante intento convencerlo diciendo que invertir mejor representa una decisión fundamental para quien busca independencia financiera? Eso ya lo sabes.

Si la provocación tiene sentido, termino con la sensación de deber cumplido. Si aún no «llegué allí», prometo insistir más, más y más. Deja tus comentarios y hablar a mí también en Twitter – Soy @Navarro allí. Hasta luego.

Foto de freedigitalphotos.net.

4.8
22