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La inflación, usted y sus decisiones de inversión en 2013

La inflación, usted y sus decisiones de inversión en 2013 Fabiano dijo: «Navarro, habló con un amigo de la mía que es gerente de banco y dijo que en 2013 la inflación va a seguir presionando a inversiones conservadoras, puede ganar incluyendo las cuentas de ahorro. ¿Qué hacer para garantizar el poder adquisitivo y la elevación del patrimonio este año? Gracias «.

Dos noticias han causado una sana discusión entre inversores y personas debidamente conscientes en relación a su dinero (a esta altura, espero que ya se considere parte de este grupo). La primera da cuenta de que la captación de la libreta de ahorro fue récord en 2012. La segunda atestigua que su retorno real el año pasado fue el menor de los últimos ocho años.

Captura récord en 2012

En 2012, año en que tuvo sus reglas alteradas y pasó a rendir menos, el ahorro registró un saldo positivo (la diferencia entre depósitos y saqueos) de R $ 49,719 mil millones. La mayor captación anual había sido verificada en 2010, cuando los depósitos superaron los saqueos en 38,681 millones de dólares. En 2011, la captación había retrocedido a R $ 14,186 mil millones.

Si se consideró diciembre del año pasado, la captación también fue récord y se quedó en R $ 9,205 mil millones. Se trata del mayor valor mensual de la serie histórica iniciada en 1995. La libreta de ahorro «bombardeó». Las razones para ello van desde la comodidad y facilidad para invertir hasta el uso de la llamada cuenta de ahorro, pasando por la falta de información y conocimiento sobre alternativas más interesantes.

Rentabilidad baja (y empeoramiento)

Si la captación del ahorro fue expresiva, no se puede decir lo mismo de su rentabilidad. La encuesta de Economía muestra que el rendimiento nominal (sin descontar la inflación) de la libreta de ahorro en 2012 fue del 6,47%, el más bajo en 46 años, mientras que la inflación en el período fue del 5,84%, según el Índice Nacional de Precios al Consumidor Amplio (IPCA).

Esto significa que el rendimiento real del ahorro del año pasado, es decir, la ganancia por encima de la inflación, fue de sólo el 0,6%, el menor de los últimos ocho años. El estudio mostró que el mejor año para el amante del cuaderno, en los últimos diez años, fue en 2006, cuando la ganancia real fue del 5,10%.

Alternativas de inversión mejores que el ahorro

¿Estoy diciendo que el cuaderno de ahorro es una mala aplicación? De ninguna manera. Lo que quiero enfatizar con estos hechos es que el escenario de inversiones ha cambiado y nosotros, inversores, necesitamos adaptarse a él de forma inteligente. No hay nada mal en ser conservador, pero sólo «empatar» con la inflación cuando es posible vencerla sin tanto riesgo no parece razonable.

Alternativas como Tesoro Directo, Letras de Crédito Inmobiliario (LCI) y fondos multimercados ofrecen rentabilidades más interesantes. Veamos un poco más sobre ellas:

Tesoro Directo

Se trata del programa del gobierno federal que permite que se negocien títulos públicos directamente por Internet, bastando para ello tener registro en un agente de custodia (banco o correduría, por ejemplo).

Al invertir, dé preferencia a los títulos indexados a la inflación y quede con el título hasta su vencimiento (la alícuota de Impuesto de Renta cae al 15% cuando el plazo de inversión es superior a dos años y el rescate es automático en la fecha del vencimiento). He preparado un tutorial de vídeo sobre inversiones en el Tesoro Directo que usted puede ver haciendo clic aquí.

Letras de Crédito Inmobiliario (LCI)

Se trata de títulos de crédito, respaldados por crédito inmobiliario garantizados por hipoteca o por enajenación fiduciaria de inmueble. Como en el caso de títulos privados y libre de ahorros, LCI cuenta con garantía del Fondo de Garantía de Crédito (FGC) para hasta R $ 70 mil aplicados.

La gran ventaja de esta aplicación, que tiene su rentabilidad generalmente como un porcentaje del CDI / Selic (del 85% al ​​100%), es que está exenta de Impuesto a la Renta. Esta particularidad la coloca como una aplicación mucho mejor que las ofertas tradicionales de títulos privados (CDBs) en grandes bancos, cuyo retorno se sitúa en torno al 90% del CDI y hay incidencia de Impuesto de Renta.

Sin embargo, hay dos puntos que merecen atención: 1) la liquidez no es inmediata, lo que significa que es necesario respetar el plazo de vencimiento del título, que puede variar de 60 días a un año; y 2) El valor del aporte mínimo es elevado, normalmente situado en el rango entre R $ 30 mil y R $ 50 mil.

Fondos multimercados

El aspecto que me gusta en esta modalidad de inversiones es la posibilidad de diversificación dada por los gestores de los fondos. Como se trata de una categoría de fondos que mezcla diversos activos, es posible encontrar buenos gestores que saben «aprovechar» oportunidades en diferentes frentes, tales como títulos públicos, acciones, commodities y etc.

Para tener una idea, esa fue la categoría de fondos que más captó entre enero y noviembre de 2012, en un total de R $ 29,5 mil millones de captación positiva. El gran desafío en este caso es elegir muy bien al gestor y entender en detalle el fondo en que se planea invertir – leer el prospecto cuidadosamente y evaluar el histórico de la institución y del fondo son acciones deseadas en este caso.

Al analizar algunos rankings de fondos de inversión, es fácil notar que muchos obtuvieron retornos expresivos en 2012, a pesar del débil desempeño del mercado de valores, del alza de la inflación y del pífio desempeño del Producto Interno Bruto (PIB) brasileño.

Preste atención al histórico del fondo en años sabidamente malos (crisis económica), compare las tasas de administración y atente para el valor del aporte inicial. Fondos con buen desempeño normalmente exigen aporte mínimo de R $ 10 mil para arriba y cobran tasa de administración media del 2,5%.

Sin embargo, el ahorro sigue siendo indicado?

La pregunta es muy buena y no hay consenso entre los expertos. Creo que el cuaderno de ahorro tiene un papel muy importante en la conducción del hábito de invertir y, por lo tanto, debe seguir siendo utilizado como primera inversión y para la formación de una reserva de emergencia (haga clic aquí para leer un texto especial al respecto).

Su facilidad y comodidad permiten que la inversión sea hecha (y programado) sin grandes dificultades, lo que colabora para animar al individuo en sus primeros pasos como ahorrador. La reserva de emergencia es, sabidamente, una inversión que necesita tener liquidez (facilidad para ser pronto transformada en dinero vivo) y baja incidencia de tasas – el ahorro cumple bien ese papel.

conclusiones

En general, es posible garantizar retornos más interesantes que el ahorro en aplicaciones con el mismo perfil de riesgo (bajo), así como acelerar la formación de patrimonio a través de opciones más inteligentes y asociadas a parámetros importantes, como la variación de la inflación .

Lo más importante es que usted, inversionista, salga de su zona de confort – que puede ser la única razón por la que usted invierte en el cuaderno de ahorro – y pase a buscar conocimiento e información sobre nuevas y más rentables opciones de inversión. Ellas existen y son, en la mayoría de las veces, accesibles.

Que el año 2013 esté repleto de mejores inversiones por ahí. Éxito!

Foto de freedigitalphotos.net.

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