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Inflación versus Inversiones Personales

Inflación versus Inversiones Personales Marcelo dice: «Navarro, han hablado constantemente con mi banco por la inflación y su poder corrosivo sobre mi dinero invertido. En algunos momentos concordamos, en otros divergimos. Él insiste en garantizar que muchos de sus productos rinden (y rendir) intereses reales positivos. ¿Puedo confiar en eso? ¿Cómo va la situación de las inversiones en relación a la inflación? Gracias «.

El comentario y la duda del lector Marcelo quedaron guardados en mi caja de mensajes por algún tiempo (su mensaje fue enviado en marzo de este año). La razón de la demora en comentarla es simple: con la escalada de los precios iniciada a finales de 2007, opté por aguardar al menos cinco meses (enero a mayo) para debatir la evolución de las aplicaciones y la inflación.

Los resultados asustan un poco, es cierto, pero colaboran para la importante misión de este espacio: promover intensas conversaciones sobre el dinero [Bb] , inversiones, economía y finanzas personales. Aquellos que aún no han tenido en cuenta la inflación en los planes, ciertamente pasarán a hacerlo después de observar la alarmante situación del dinero invertido en estos primeros meses del año.

¿Qué índice de inflación tiene en cuenta?
Yo sé que el índice que se utiliza como el objetivo para el gobierno es el IPCA (Índice de Precios al Consumidor Amplio), que acumuló en los primeros cinco meses del año debe estar alrededor de 2.6% – estimado, según los datos oficiales aún no ha sido divulgada. Sin embargo, prefiero a utilizar como una referencia del IGP-M (Índice General de Precios de Mercado), cuyo porcentaje acumulado hasta mayo ya ha alcanzado el 4,8%.

Como yo, usted debe estar preguntando lo siguiente:

  • Sus aplicaciones, tomados estos mismos cinco meses, fueron capaces de vencer la inflación?
  • ¿Por qué debemos preocuparnos por eso?
  • ¿Qué inversiones pueden mejorar el retorno a la inflación?
  • Esta alta debe perdurar o es un fenómeno pasajero?

Según datos cruzados por Anbid, Cetip y Valor Fecha, el porcentaje de rentabilidad nominal (sin contar la inflación) de las inversiones, hasta casi el final de mayo, está así:

  • Ahorro: 2,9%
  • CDB: 4,5%
  • Fondo referenciado DI: 4,2%
  • Fondo de renta fija: 4,5%
  • Ibovespa: 13%
  • Fondo Acciones Ibovespa Activo: 8,4%
  • Fondo Multimercado con Renta Variable: 3,2%
  • Fondo Multimercado sin Ingresos Variable: 3,8%
  • IGP-M: 4,8%

Es fácil notar que, en promedio, sólo las aplicaciones en acciones [Bb] han vencido el IGP-M medido hasta el mes pasado. Esto significa que todo el retorno promedio de sus aplicaciones, hasta ahora, no ha logrado garantizar el mantenimiento de su costo de vida o poder de compra. Esta razón, sola, ya es un gran incentivo para que análisis como los usados ​​en este artículo pasen a formar parte del cotidiano de más brasileños.

La inflación no es galopante como hace unos veinte años, pero debe seguir desempeñando un importante papel en nuestras decisiones financieras. La motivación para abordar esta cuestión también surgió del interesante artículo publicado ayer, 2 de junio en el diario Valor Económico, firmado por el periodista Luciana Monteiro. Ella refuerza el temor y dice que:

«Según el levantamiento del Valor Fecha, de 2002 para acá, cuando hubo la reclasificación de los fondos de inversión, esta es la primera vez que las carteras de renta fija presentan pérdidas reales en el período de cinco meses. Lo mismo ocurre con los fondos DI, que compran papeles que acompañan la trayectoria de los intereses «

Se mantienen las previsiones de alza en los precios, los consejos de inversión se resumen a:

  1. Optar por títulos del gobierno que garanticen retorno real, como las Letras del Tesoro Nacional serie B, que pagaban la semana pasada hasta el 8,46% al año, además de la variación del IPCA;
  2. Dedicar mayor parte de sus inversiones a las acciones de empresas listas en Bovespa, siempre objetivando ganancias en el medio y largo plazo.

Responda con sinceridad: ¿tiene en cuenta la inflación cuando piensa invertir? Pues es, el dragón que andaba adormecido resolvió abrir los ojos y acechar todo y todos. La revista Veja trae gran reportaje sobre el alza de los precios, de las commodities y sus impactos en la vida del brasileño. Vale la pena echarle un vistazo!

Crédito de la foto de stock.xchng

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