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Flujo de Caja Descontado: ¿Qué es? ¿Cómo calcular?

Usted sabe cómo calcular el valor de su empresa? En esta rama de los negocios, hay algunos términos de la administración que son importantes que los inversores conozcan. Es precisamente por eso que hoy hemos traído este artículo para explicar mejor lo que se descuenta el flujo de caja y la forma de calcularlo.

Usted ya se ha imaginado que su empresa puede ser una oportunidad imperdible para los inversores? ¡Pues es! Es por eso que es tan importante saber calcular el valor de su empresa.

El lado bueno es saber que hoy en día hay varias herramientas que usted puede utilizar para evaluar con precisión el valor de su empresa. Una de estas herramientas se denomina Flujo de Caja Descontado (FCD), y es sobre eso que vamos a hablar ahora.

Viene conmigo que estoy seguro de que esta información le ayudará mucho. La cuestión es sólo la siguiente: No sirve saber qué es un flujo de caja descontado si usted no lo utiliza a su favor en su negocio.

Flujo de Caja Descontado: ¿Qué es?


Como he dicho anteriormente, los flujos de caja es una herramienta que calcula tanto el valor de una empresa, como un proyecto específico o un activo. Sin embargo, hoy hemos venido para hablar del cálculo del FCD de una empresa.

A través del Flujo de Caja Descontado, es posible saber – mediante una tasa de descuento – el flujo de caja futuro de su empresa. Esta tasa de descuento normalmente está compuesta por todos los costos del capital y por los riesgos del emprendimiento.

Esta herramienta es bastante usada por inversores, consultoras y otros interesados ??en conocer el valor de una empresa.

Una buena muestra de cómo es importante esta herramienta es: si usted ya tiene un sitio, por ejemplo, y ya está bien consolidado y factura con anuncios, y de repente un inversor manifiesta interés en comprar ese sitio de usted, él mismo podrá usar el Flujo de Caja Descontado para saber cuál es el valor real de la inversión que debe hacer.

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¿Cuál es la utilidad del FCD en la práctica?


fluxo de caixa descontado

Bueno, creo que yo y usted concordamos que es imprescindible que un emprendedor sepa el valor exacto de su empresa, no es verdad? Este es el punto principal para que usted sabe calcular un flujo de caja descontado.

Además, como se ha mencionado anteriormente, es a través de esta herramienta que usted podrá conocer el potencial de inversión que su negocio ofrece – y, consecuentemente, del capital que puede atraer.

Así que si usted realmente quiere llevar su negocio a un nivel más alto, conocer este tipo de información es fundamental. Ella es capaz de ayudarte a entender cuánto vale y lo que tienes que hacer para llegar a mayores números.

¿Cómo funciona este tipo de flujo de caja?


Para el cálculo de los flujos de caja, la herramienta utiliza una metodología que tiene en cuenta cuatro elementos principales de la gestión financiera de su empresa, que son:

  • Estimación de flujo de caja – que es el importe de efectivo recibido y gastado por una empresa durante un período determinado.
  • Determinación de la tasa de descuento – determinada por el coste medio ponderado de capital y los riesgos de inversión.
  • Cálculo de valor residual – en ese punto, es importante que usted sabe que el valor residual de un bien es el valor estimado del activo al final de su vida útil (es decir, el período durante el cual el activo puede ser utilizado por una empresa).
  • Cálculo de valor de la empresa.

El FCD es, en realidad, una proyección de lo que su empresa podrá producir en el futuro, con los descuentos del tiempo que esto llevará y de los riesgos asumidos.

Esto quiere decir, en realidad, que el valor de su empresa en el flujo de caja descontado se mide por la cantidad de recursos que se generarán en el futuro, más su valor en los días actuales, y restando el tiempo y el riesgo asociados a esas estimaciones futuras.

Para facilitar la comprensión, echa un vistazo a este simple ejemplo a continuación:

Digamos que su empresa tenga la siguiente proyección de facturación a lo largo de cuatro años:

1er año – R $ 58.400

2º año – R $ 64.200

3º año – R $ 73.800

4º año – R $ 87.500

Ahora, imagine que usted quiere acercarse a este resultado del presente, con una tasa anual de interés del 12%. A partir de eso, calcule el retorno de cada año trayendo el valor presente con la tasa de interés y somete las partes:

1er año: R $ 58.400 / (1,12) = R $ 52.143

2º año: R $ 64.200 / (1,12) ^ 2 = R $ 51.180

3º año: R $ 73.800 / (1,12) ^ 3 = R $ 52.530

4º año: R $ 87.500 / (1,12) ^ 4 = R $ 55.610

Total: 211.463,00

Es decir, el valor de su empresa con base en el FCD es de R $ 211.463.

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¡Haga ahora sus cálculos!


Por supuesto, es importante recordar que este es sólo un ejemplo, entonces se trata de un cálculo bastante simple e inmediato, pero hay muchos otros cálculos por el FCD que son en realidad mucho más complejos.

Sin embargo, existe hoy una serie de recursos que te ayudan con esos cálculos – y lo mejor es que gran parte de ellos es gratuita.

Es importante observar que este es un cálculo bastante simple e inmediato; hay otros cálculos de flujo de caja descontado que son mucho más complejos. Afortunadamente (una vez más), para realizarlos, hay una serie de recursos que pueden ayudarte en este sentido, buena parte de ellos gratis.

Para ayudarte con el cálculo del FCD de tu empresa, echa un vistazo a estos recursos a continuación:

  • En este enlace usted encontrará una plataforma de cálculo en línea que es bastante fácil de usar.
  • En este enlace usted tendrá acceso a una fórmula para el cálculo del FCD, proporcionada por el profesor de finanzas Ângelo Corsetti, del Insper.

La sugerencia aquí es siempre hacer el cálculo del Flujo de Caja Descontado de su empresa con calma, pues estamos hablando del valor de mercado de su empresa, y eso es muy importante.

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