Saltar al contenido

Dinero Entrevista Jonas Fagá Jr., Analista e Inversor internacional

Con 22 años de experiencia llena de éxito en el mercado financiero, Jonas FAGA Junior ha sido analista financiero profesional en Brasil, fundó la primera casa del país ‘s de investigación independiente (The Vienna Club en 2008), y en la actualidad es inversor autónomo en el mercado internacional . Desde 2016 vive en Europa y en pesar de su notable carrera, que es poco conocido por la corriente principal de Brasil.

El Dinheirama la estaba buscando para tratar de entender un poco más de la increíble trabajo, y cuáles son los secretos detrás de sus recomendaciones. Por cierto, Jonas está lanzando algo bastante revolucionario en términos de inversión y educación financiera, un curso sensacional! Si no quiere perder el tiempo y obtener a saber, haga clic aquí y ver lo que él ha preparado.

Gracias por darnos esta entrevista, Jonás. Vamos, hablando primero sobre su impresionante trayectoria. En 2002 parece que usted fue el único analista brasileño en predecir la enorme tendencia alcista en los metales preciosos que comenzó allí y duró por cerca de una década.

A finales de 2006 comenzó a alertar a los inversores al riesgo de una grave caída que tuvo su inicio en el desglose del mercado inmobiliario estadounidense, un hecho que acabó materializándose en 2008. En enero de 2009, en el apogeo de la crisis, que ha recomendado su los clientes el montaje de una cartera de acciones, y el mercado recuperó los niveles anteriores rápidamente.

Después de eso usted recomendó el cambio de posiciones en bolsa por dólares y euros en pleno año de 2010, cuando todos decían que el Euro desaparecer y el dólar estaba condenado. Luego, una enorme tendencia de alza comenzó en esas dos monedas, que dura hasta ahora. En febrero de 2016 usted volvió a recomendar el montaje de posiciones en acciones en Brasil, y allí fue exactamente el fondo que precedió a la tendencia alcista que dura hasta hoy.

También recomendó a los inversores con acceso al mercado internacional que adquirieran TESLA MOTORS poco antes de que la empresa iniciara una fuerte tendencia al alza, entre muchas otras recomendaciones de éxito.

¿Cuéntanos para nosotros, de dónde viene esa capacidad predictiva y porque, a pesar de ella, usted no es un analista conocido en Brasil?

Jonas FAGA Intermedia En primer lugar, gracias por la oportunidad. Admiro el trabajo que realiza la Dinheirama en apoyo de la educación financiera en Brasil, y soy un gran admirador de Conrado Navarro. Para mí es un honor estar aquí con ustedes.

Bueno, no creo mucho en «capacidad predictiva». Vivo repitiendo para mis clientes y amigos que el futuro a Dios pertenece, y que en el mercado siempre estamos jugando con probabilidades. Cuando tenemos esa conciencia, es más fácil «acertar», pues siempre tomamos los debidos cuidados para protegernos en el caso de estar equivocados, y cuando la cosa funciona, podemos navegar las tendencias con tranquilidad.

También por personalidad personal, prefiero enfocar en lo que yo llamo «megatendencias», es decir, tendencias largas y estables, en las que podemos hacer pocas operaciones apoyadas en fundamentos sólidos. De este modo, las operaciones nos exigen menos energía en términos de monitoreo, además de una enorme reducción en los costos de corretaje e impuestos, por ejemplo.

Y tomando el gancho aquí, tal vez sea exactamente esa la razón de que yo no sea un analista «badalado», después de todo, las recomendaciones que hago son «aburridas», del tipo hacer una compra y llevarla por años. Esto no es algo que llama mucho la atención de la principal inversor público en Brasil, que ama a un emocionante día de comercio, y no a los bancos y los corredores, por razones obvias.

Usted está diciendo que el público inversor en Brasil es eminentemente enfocado en el corto plazo?

JFJ Sí, aunque este perfil será cambiar lentamente con la maduración del mercado financiero en Brasil. Sin embargo, si comparamos el porcentaje de inversores persona física en los mercados accionarios del mundo desarrollado con el porcentaje que tenemos en Brasil, la diferencia es gritante.

Siempre he defendido que, en el mercado brasileño en su conjunto, nos equivocamos al hacer caso omiso de un inversor que quiere y necesita aprender a invertir, pero no quieren abandonar su carrera o su negocio principal para convertirse en un comerciante de tiempo completo. Un inversor que no quiere operar en intradía, o las opciones, y también no quieren o no pueden aprender todas las técnicas avanzadas que conocemos para manejar este tipo de mercado.

En general, las personas comunes, profesores, médicos, abogados, ingenieros, profesionales liberales, empresarios, amas de casa, etc, no encuentran un ambiente muy propicio a sus necesidades cuando intentan acercarse al mercado. El resultado es ese, baja participación de las personas físicas como porcentaje de la población, y una constante desconfianza en relación al mercado como un todo, como si fuera algo restringido sólo a los especialistas.

Pero usted no cree que la gente necesita especializarse para manejar el mercado?

JFJ Sí, pero no todos al mismo grado. Todo depende del perfil. Por ejemplo, si quieres ser un comerciante a tiempo completo, si usted quiere tratar con los activos de alto riesgo y operar en agresiva y especulativa, es evidente que cuanto más dominar las técnicas avanzadas, el mejor.

Pero si usted quiere simplemente huir de las altas tasas de administración y de los bajos retornos que encontramos en la previsión privada y en los fondos ofrecidos por los bancos, por ejemplo, y se pretende administrar su capital de una forma más tranquila y enfocada en los resultados de largo plazo, no es necesario dominar asuntos más complejos como Black & Scholes, apalancamiento, margen, etc.

Creo que el gran problema de no ofrecer una formación adecuada para ese público (salvo raras excepciones), es que él permanece rehén de lo que yo llamo «vendedores de productos financieros» que, en la inmensa mayoría de las veces, están más enfocados en cumplir sus metas mensuales de ventas que preocupados en traer retorno real a los clientes.

Parece que usted no es muy adepto a la especulación a corto plazo y prefiere enfocar a largo plazo, eso es?

JFJ No exactamente. De nuevo, todo dependerá del perfil del inversor. Por ejemplo, un joven de 20 y pocos años que viva con los padres, que tenga alguna fuente de renta regular, no tenga familia para sostener, tenga tiempo de sobra para operar, disponga de un capital relativamente pequeño, etc, es un tipo de inversor que puede asumir mayores riesgos y tratar de mejorar en daytrade y «tiros más cortos», buscando una mayor rentabilidad a la vez que se expone a un mayor riesgo.

En la medida en que la persona va envejeciendo, el tiempo se vuelve más escaso, el capital aumenta (así como las responsabilidades), se forma la familia, llegan los hijos, los parientes ancianos empiezan a necesitar apoyo, etc, tiene más sentido para el inversor migrar lentamente a un perfil más conservador, donde los retornos son más estables y el riesgo es menor.

Todo es una cuestión de encontrar la mezcla correcta para la condición particular de cada uno. No hay una fórmula fija que sirva a todos. Es la vieja falsa dicotomía. No necesitamos elegir entre uno u otro. Lo ideal es saber cómo equilibrar las cosas entre uno y otro. O mejor, cuánto de su cartera usted debe exponer en cada una de las estrategias, de acuerdo con su situación particular.

Perfecto. Pero usted parece tener desconversado acerca de su historial. ¿Cuál es el secreto para construir una historia donde los aciertos son más numerosos que los errores?

JFJ Mira, creo que en el primer lugar es el esfuerzo constante para mantener la humildad. Es muy tentador que pensamos que somos buenos en algo, especialmente cuando se obtienen resultados positivos, pero hay un dicho atribuido a Napoleón que nunca sale de mi cabeza, en la que él habría dicho, «El momento más peligroso es la victoria.» La falsa creencia de que conseguimos acertar porque somos realmente buenos y mejores que los demás crea una fragilidad que te lleva inmediatamente a bajar la guardia, exponerse demasiado, y llevar un gran tumbado. Todos hemos experimentado algo parecido.

«El orgullo precede a la caída», es otro aforismo que muy bien esa idea. En verdad, por más que sepamos, estaremos siempre lidiando con lo desconocido y con lo imprevisible. Tener conciencia de ello te permite estructurar las inversiones de forma que, si las cosas no caminan como tú imaginabas, aún así puedes conseguir defender e incluso obtener ganancias. Y obviamente, estudiar siempre. El conocimiento es siempre el mejor activo que podemos adquirir.

Hablando en conocimiento, es verdad que fue usted el primero en divulgar la Asignación de Activos para los inversores persona física en Brasil?

JFJ Creo que sí. Cuando empecé a estudiar el tema y difundirla entre los amigos, clientes y entre los lectores de la revista Momento, donde yo escribí entre 2001 y 2004, parecía una rareza en otro mundo para la mayoría de la gente. A lo largo de los años, sin embargo, hemos ampliado la discusión sobre el tema en foros de inversión a tal punto que hoy ya no es más novedad.

Muchas personas que empezaron a tomar contacto con la asignación a través de mi trabajo se convirtieron después en divulgadores de la técnica, hasta el punto de que hoy decían decenas de blogs y analistas defendiendo esa estrategia. Esto también creó un problema, pues muchos bloggers empezaron a repetir lo que aprendían sin estudiar el asunto y empezaron a defender la asignación de forma un poco teórica y superficial demasiado.

Esto acabó banalizando un poco el asunto y hasta difundiendo modelos un poco frágiles en ese sentido, pero eso forma parte del proceso de popularización del conocimiento, y no podemos tener control de todo lo que todos hacen. Todavía pretendo trabajar en ello de forma más intensa en un futuro próximo.

Y el Trinus Global, su nuevo proyecto, de lo que se trata?

JFJ El Trinus Global es un proyecto que tengo la intención de ser la forma final de mi trabajo. Después de 22 años de mercado, decidí crear algo específico para ese público que percibo como un grupo olvidado e ignorado por el mercado brasileño, y ofrecerle lo que él merece y urgentemente necesita.

La ama de casa, el profesional liberal, las personas que ya percibieron que necesitan asumir las riendas de su destino financiero, pero que no tienen tiempo de operar opciones en el intraday, no quieren tener que aprender matemáticas financieras y tampoco quieren más depender de intermediarios en cuanto a la toma de decisiones.

Actualmente estoy lanzando la primera clase del curso Trinus de Inteligencia Financiera, que tiene como objetivo formar a estas personas para que sean capaces de asumir plenamente el control de su futuro financiero al dedicar unas horas a la semana a esta tarea, y liberándolos de la necesidad de recurrir a intermediarios que pueden estar bajo la influencia de otros intereses. Es un curso para el cual no es necesario tener ningún conocimiento previo, y el contenido es fácilmente asimilable por todos, a pesar de bastante significativo. Yo nunca vi nada igual siendo ofrecido en el mercado brasileño.

Más tarde pretendo también realizar un curso de Análisis Técnico para enseñar a los interesados ??las bases de cómo la practica (y que pueden ser conocidas a través de mi canal de Youtube), y otro curso sobre operación en la divisa con las famosas ventanas de apertura , una técnica sensacional que utilizo con frecuencia.

Entonces, básicamente, el Trinus Global será una plataforma de cursos, ¿es eso?

JFJ No sólo. En cerca de dos meses planeo poner en el aire también un servicio de recomendaciones para el mercado global, pero ese servicio todavía está en fase de estructuración. Un año de suscripción gratuita se está ofreciendo en un proyecto piloto para los participantes de esta primera clase del curso.

¿Dónde la gente puede saber más sobre el curso?

JFJ Bueno, la primera clase comenzará en breve, el 3 de marzo, y el segundo grupo de este curso será sólo se producen en torno a octubre, pero hasta el 28 febrero nos están aceptando inscripciones porque todavía tenemos algunos lugares disponibles. Si alguien está interesado, sólo tienes que seguir este enlace (clic y saber) y encontrar toda la información necesaria.

Jonas, deseamos que su carrera continúe teniendo el éxito que siempre ha tenido, y esperamos que pueda compartir más con nosotros sus ideas sobre el mercado.

JFJ Gracias. Fue un honor participar en esta conversación, y deseo al DINHEIRAMA ya todos los lectores éxito redoblado.

Dinero Entrevista Jonas Fagá Jr., Analista e Inversor internacional
5 (100%) 4 votes