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Cuaderno de ahorro en tiempos de inflación

Cuaderno de ahorro en tiempos de alta inflación Todos hemos escuchado algunas frases emblemáticas en nuestras vidas, ¿no es así? Algunas, con un sentido super afinado, pueden ser asignadas y usadas ampliamente en el día a día. Al leer un dato divulgado recientemente por el Banco Central, de inmediato me acordé de una de esas frases y hice un pequeño ejercicio de imaginación.

«Hay males que vienen a la buena», ¿verdad? Y si pensamos en el contrario, ¿cómo imaginando algún bien que si mal empleado se vuelve mal? La información del BC da cuenta que la libreta de ahorro presentó saldo positivo en su captación neta del mes de mayo. Simplificando, entró más dinero en el ahorro de lo que salió.

¿Entonces el brasileño comenzó efectivamente a ahorrar? Sí! Cierto, pero ¿qué tiene que ver con los males o con algo interesante que mal empleado puede estropear? La noticia, si se analiza en el contexto general, es buena, pero podemos también mostrar cómo el brasileño aún desconocía el mercado financiero [Bb] y, por lo tanto, no busca oportunidades de invertir mejor y tener rentabilidades más atractivas.

La inflación aparece para complicar la ecuación.
Si ha seguido el Dinheirama en las últimas semanas probablemente ha notado que un asunto ha sido ampliamente discutido: la inflación. Para el inversor [Bb] , es un obstáculo enorme, pues lo obliga a batallar siempre más, para vencer el costo de vida.

Con un saldo positivo de R $ 1,096 mil millones en mayo, y compensando déficit de R $ 1,848 mil millones apurado en abril, el ahorro registró rentabilidad del 0,54%, mientras que la inflación, aquí medida a través del IGP-M, llegó a 1,61 %.

En el acumulado del año el ahorro sostiene una rentabilidad del 2,9%, mientras que el IGP-M llega al 4,74%. Esto significa que el retorno real del ahorro es negativo, ya que su rentabilidad no es suficiente para cubrir la elevación en el costo de la vida.

Entonces se trata de un pésimo negocio?
Si por un lado el brasileño empieza a ahorrar, todavía no se ha dado cuenta de que el cuaderno de ahorro no debe ser la inversión más utilizada en épocas de alza de precios e inflación. Otras alternativas, como los títulos públicos vinculados a la inflación, son más interesantes.

En su reciente artículo «La inflación frente a las inversiones personales», Navarro dio un paso adelante en el análisis de los efectos de la inflación debido a que el retorno de la inversión:

«Es fácil notar que, en promedio, sólo las aplicaciones en acciones vencieron al IGP-M medido hasta el mes pasado. Esto significa que todo el retorno promedio de sus aplicaciones, hasta ahora, no ha logrado garantizar el mantenimiento de su costo de vida o poder de compra. Esta razón, sola, ya es un gran incentivo para que análisis como los usados ​​en este artículo pasen a formar parte del cotidiano de más brasileños «

La frase fue dictada en un contexto general de inversiones [Bb] . Vale recordar que incluso algunos fondos y los CDBs tuvieron rentabilidad inferior a la escalada de la inflación, más aún con pérdidas menores que las del ahorro.

Ahorro como opción de reserva
Trate el cuaderno de ahorro como una buena opción para un fondo de reserva. Un lugar seguro y de alta liquidez, que puede ser su puerto seguro en momentos de necesidad, evitando préstamos y el uso indiscriminado del crédito personal. Sin embargo, no la considere como su principal inversión.

Ya es posible encontrar inversiones con rentabilidades más atractivas, cuyos aportes iniciales son inferiores a los de poco tiempo atrás. Con R $ 100,00 ya es posible conseguir buenos resultados, como muestra el óptimo ejemplo dado por la correduría Generación Futuro, que se especializó en ofrecer oportunidades para pequeños inversores.

Otra posibilidad es juntar a algunos amigos, parientes y colegas y montar un club de inversiones. Ya escribimos sobre eso también. En el artículo «Clubes de Inversión son una buena».

Opte siempre por el conocimiento
Al optar por luchar y buscar mejores oportunidades para el futuro, usted también estará calificando, estudiando y creciendo con su patrimonio. Quien se detiene, imaginando lo que sucedería si eso o aquello fuera diferente, peca por la pereza, por el miedo. Gana poco, ve su patrimonio estancado.

Las actitudes vencedoras hacen la diferencia, después de todo nadie nació sabiendo. Más frases típicas y que están en la boca del pueblo. Ahora deben pasar al bolsillo. Me detengo con un proverbio chino que retrata cuánto son nuestras opciones importantes:

«Podemos escoger lo que sembra, pero estamos obligados a cosechar lo de plantamos»

Abusa de las frases de efecto, pero sólo si realmente tienen efecto práctico en su vida. Y en su bolsillo. ¡Buen fin de semana!


Analista Financiero de Ricardo Pereira, de ABET Corretora de Seguros, que trabajó en el Banco de Investimentos Credit Suisse First Boston y editar la sección de Economía de Dinheirama.
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