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Conozca las inversiones en Peer-to-Peer Lending

Todo buen inversor ya conoce y probablemente invierte en títulos de deuda pública, como el Tesoro Directo. Este tipo de inversión no es más que un préstamo para el Tesoro Nacional.

Poca gente sabe que también se puede invertir de forma segura en personas o empresas privadas. Este modo se conoce como préstamos peer-to-peer y ya es un éxito en todo el mundo, especialmente en los países desarrollados, y recientemente llegó a Brasil.

¿Qué es el peer-to-peer lending?

La concesión de préstamos peer-to-peer surgió en 2005 a través de la plataforma de Inglés Zopa, lo que permitió por primera vez que la gente se prestan dinero directamente a otras personas o empresas a través de Internet.

En otras palabras, el peer-to-peer lending es una forma de personas o empresas obtener préstamos a través de otras personas en línea, sin la intermediación de un banco.

Es una iniciativa innovadora que trae como ventaja para quien toma el préstamo las tasas de interés, que son menores de lo que ellas lograrían en el banco.

Para quien financia, la principal ventaja es que incluso con intereses bajos para las empresas, la tasa de retorno para los inversores aún son mayores que CDB y Tesoro Directo.

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¿Como funciona?

¿Cómo es posible tener rentabilidad alta para inversores si los intereses para las empresas son bajos?

Esta cuenta aparentemente «milagrosa» sólo es posible porque las plataformas de peer-to-peer lending hacen la desintermediación (o «desbancarización») y por lo tanto retiran el spread bancario y de esa forma permiten que ambos lados consigan mejores tarifas.

Spread es la diferencia entre la tasa que el banco toma dinero con inversores y la tasa que él presta para quien necesita.

Según el Banco Mundial, Brasil es subcampeón mundial en spread bancario, quedando atrás sólo de Madagascar. En este escenario queda claro el potencial de esas plataformas en nuestro país.

El fenómeno FinTech y el P2P lending

El peer-to-peer lending no está solo en el intento de traer innovación y tecnología para el mercado financiero. Hay muchas startups con el mismo objetivo y se llaman fintechs.

El término viene del inglés «Financial Technology» y se utiliza para clasificar nuevas empresas que ofrecen servicios que antes eran exclusividad de los bancos, pero de forma online y con uso de tecnología.

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P2P Lending en el Mundo

En el mundo ya existen incontables plataformas de peer-to-peer lending, siendo este un mercado que movió más U $ 65 mil millones en 2015 y viene creciendo vertiginosamente. Inglaterra, por ser la cuna, es uno de los mayores mercados, al lado de EEUU y China.

Énfasis en plataformas como Zopa, Financiación Circle y RateSetter en Inglaterra y Lending Club y prosperar en los Estados Unidos. En América Latina, la mayoría de los países tienen también tienen actividad sobre plataformas, como en Argentina y Afluenta cumplo en Chile, que son ejemplos de gran éxito.

P2P Lending en Brasil

En Brasil todavía son muy pocas plataformas que ofrecen el servicio y es importante resaltar detalles de cómo esas empresas viabilizan la operación en un escenario de rígidas restricciones regulatorias, como es el Sistema Financiero Nacional.

El modelo utilizado en Brasil ocurre a través de Operación Activa Vinculada (OAV), que es una operación regulada por el Banco Central a través de la Resolución Nº 2.921 de 17 de enero de 2002.

En este tipo de operación, la deuda del tomador está representada por un CCB (Cédula de Crédito Bancario), mientras que la inversión realizada por cada inversionista está representada por un CDB (Certificado de Depósito Bancario) o RDB (Recibo de Depósito Bancario).

Estos títulos son entonces vinculados por la institución financiera asociada de la plataforma, dando origen a una OAV, que es una forma de hacer que el préstamo del tomador se vincula con la inversión de quien está prestando.

De esta forma, refleja en la práctica el modelo tradicional del peer-to-peer lending, donde el flujo de recibos del inversor proviene de las parcelas pagadas del préstamo del tomador.

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¿Quién está del otro lado? ¿Para quién voy a prestar mi dinero?

Tanto personas como empresas pueden tomar préstamos a través de peer-to-peer, pero en Brasil, hasta el momento sólo existen plataformas que ofrecen préstamo para empresas.

En general, prestar a las empresas es más seguro para el inversionista, al final la calidad y el nivel de detalle de las informaciones disponibles por las empresas es mayor, permitiendo un análisis de crédito más preciso y un ambiente más seguro para el inversor.

¿Cuáles son los riesgos involucrados?

Por ser una operación vinculada, el principal riesgo es el de no pago por parte del tomador de crédito. Este riesgo, sin embargo, puede ser mitigado a través de servicios y herramientas ofrecidos por la plataforma, como por ejemplo un buen análisis de crédito y el nivel de detalle de las informaciones disponibles.

Es importante resaltar la importancia de la diversificación, que es esencial en este tipo de inversión. Es recomendable distribuir su capital en diversos tomadores para diluir el riesgo.

Busque información sobre estos tres puntos – análisis de crédito, riqueza de la información disponible y diversificación – y luego invierta con conciencia.

Beneficios de la rentabilidad y la diversificación

La rentabilidad puede variar mucho de acuerdo con el tomador, pero en general los ingresos pueden llegar hasta el 180% del CDI, alrededor del 26% al año.

Esta rentabilidad aumenta aún más cuando se considera el potencial de reinversión, pues como quien invierte recibe repagamentos mensuales, existe la posibilidad de reaplicar el capital recibido antes de que la inversión inicial haya terminado.

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Esta es una inversión de mucha liquidez, pues no mantiene el capital inmovilizado hasta el final del contrato, como es el caso de CDB y Tesoro Directo, por ejemplo.

Los inversores con experiencia saben que nunca se puede «colocar los huevos en una misma cesta», es decir, invertir todo su capital en el mismo lugar. Al poner el dinero en el ahorro, por ejemplo, está muy seguro, pero sólo rendirá el equivalente a la inflación o incluso menos que eso.

Por otro lado, invertir todo en la bolsa de valores puede tener una rentabilidad altísima, pero las posibilidades de perder dinero son igualmente impresionantes.

Lo ideal es tener una cartera diversificada, balanceando riesgo y rentabilidad, de forma que aunque haya una pequeña pérdida de capital, la cartera como un todo está rendiendo bien.

En este escenario el P2P lending es una gran opción, pues ofrece buenas tasas de retorno y, como ya se ha dicho, el riesgo puede ser mitigado por la plataforma que ofrece el servicio.

Alto nivel de control de sus inversiones

Por último es interesante resaltar el alto nivel de control del inversor en esa clase de inversiones. Mientras que en un CDB o título del Tesoro el inversionista no sabe cómo se está utilizando su dinero, en el caso del P2P existe la posibilidad de entender mucho más sobre quién va a recibir el dinero y cómo va a usarlo.

Además, algunas plataformas ofrecen un informe financiero detallado sobre los tomadores para ayudar al inversor en la toma de decisiones.

Después de la inversión, el inversor puede acceder en cualquier momento a un panel detallado con información de las inversiones realizadas.

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Conclusión: Vale la pena invertir en peer-to-peer lending?

Por supuesto, el P2P lending es una modalidad interesante para el inversor. Es una clase nueva de inversiones, principalmente aquí en Brasil, pero que posee un enorme potencial de transformar la economía del país.

Aumentar la accesibilidad al crédito, al mismo tiempo que se ofrece una opción de inversión con óptima relación riesgo-retorno es una innovación totalmente disruptiva en el mercado financiero.

Respetando los principios de diversificación de las inversiones dentro y fuera de la plataforma, el P2P lending se convierte en una gran opción para la cartera de cualquier inversionista moderno.

¿Cómo empezar?

Una rápida búsqueda en Google por plataformas de peer-to-peer lending ya te llevará a algunas. El Nexoos, por ejemplo, ya está operando en Brasil en el segmento de préstamos para pequeñas y medianas empresas.

El registro es inmediato, y después de rellenar algunos datos y perfil de riesgo, usted ya podrá tener acceso a las oportunidades de inversión. Generalmente, las plataformas ofrecen estas oportunidades en grupo, para dar oportunidad de diversificación a los inversores.

Si no hay ninguna oportunidad disponible, tenga en cuenta su e-mail y las redes sociales de la plataforma, ya que es allí donde generalmente anuncian nuevas oportunidades. Espero que haya aprendido más sobre las inversiones con este texto. ¡Un abrazo y hasta la próxima!

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