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CDB y Renta Fija pueden aliviar la crisis?

Inversión en bancos a través de CDBs Gilda dice: «Navarro, He leído los artículos sobre la inflación y la crisis económica mundial y acompañado la reciente baja del mercado de valores de Brasil [Bb] y confieso: tengo perfil conservador y no estoy muy segura de que es hora de comprar acciones. Claro, muchos brasileños deben estar melindrados, como yo, cierto? Para nosotros, conservadores, pero dispuestos a no dejar el dinero parado, lo que puede ser interesante en períodos como los de hoy? Gracias «.

En tiempos de turbulencia, es muy común encontrar inversores locos por la famosa actitud «8 o 80». O, comom prefieren algunos, «del agua para el vino». Como siempre suele afirmar en mis artículos, más importante que buscar una lista de aplicaciones interesantes, o un resumen enlatado de donde es posible aplicar, es entender el momento económico actual y porque ciertas inversiones [Bb] son más o menos rentables en este escenario.

¿Qué cambia con la crisis?
Con el surgimiento de la presión inflacionaria mundial, causada especialmente por el alza en los precios de los commodities y de los alimentos, el Banco Central anunció una sostenida alza de la tasa Selic (tasa básica de interés), que ya ha comenzado a poner en práctica. La renta fija, por lo tanto, gana nuevo aliento en 2008: en el acumulado medio del año, ella rinde el 7,5% (bruto, sin descontar la tasa de administración), quedando al frente de los Fondos DI (6,82), Multimercado (4) , 5%), del ahorro (4,4%) y de la Bovespa (-15%).

Así, un nuevo e importante jugador en esta lista inversión ya establecido: el CDB. Nueva porque los bancos anduvieron dejando las emisiones de títulos a un lado hasta mediados de 2007. Importante porque trae ganancias acumuladas en 2008 del orden del 7,3%, muy cerca de los de la renta fija, pero sin tasa de administración.

La lógica de la renta fija
Cabe una breve definición de lo que son las inversiones en renta fija y CDB. La renta fija son las inversiones donde hay pago de intereses (siempre definidos en el momento de la contratación), ya sea a partir de un valor determinado (predeterminado) o de un valor corregido por un índice (post-fijado). En ambos casos, usted conoce la fórmula de la rentabilidad y la regla para el pago de intereses.

Por lo tanto, CDB es renta fija. La diferencia es que el CDB es un título emitido por instituciones privadas, mientras que los papeles principales de la renta fija tradicional, los títulos públicos (conocidos como Tesoro Directo), son emisiones hechas por el gobierno. Prácticamente todos los bancos ofrecen CDBs, como usted ya debe estar imaginando.

La oferta de CDB crece. Su rentabilidad también. ¿Por qué?
¿Has notado que los brasileños están decididos y ávidos de consumir? A pesar de los problemas, la economía brasileña dio señales de maduración en 2007 y la expansión del crédito y de las mejores condiciones comerciales colocó un batallón de gente en las filas de los bancos en busca de dinero [Bb] para financiar sus sueños.

Así, los bancos necesitan captar dinero para tener que prestar. Ellos deciden emitir títulos privados y se comprometen, en el acto de la venta, a pagar intereses anuales al inversor [Bb] que compra su papel. En el pasado, otros instrumentos financieros eran más populares que los CDBs, pero estas alternativas son más «caras» y complicadas en los días de hoy.

Inversión en CDBs
Los bancos invirtieron pesado en propaganda y en la creación de mejores planes de aplicación para los clientes interesados ​​en el CDB. Los brasileños descubrieron la alternativa y ya invierte pesado. Los datos recientes del BC muestran que el saldo de las aplicaciones en títulos privados de los bancos ya ha crecido más del 35% este año. El saldo superó, por primera vez, los R $ 400 mil millones.

Hay opciones para poco (hasta R $ 1000) y mucho dinero (hasta algunos millones). Sin embargo, independientemente de la cantidad, algunos puntos deben ser observados cuando el CDB es ofrecido y (o) contratado:

  • Los plazos de vencimiento y las fechas de rescate varían de banco a banco. Procure analizarlas y ver si su plan de inversión está de acuerdo con las fechas y plazos estipulados por el contrato;
  • Las tasas también varían bastante, lo que significa una rentabilidad diferente según el banco elegido. Los bancos más pequeños, y por consiguiente con mayores probabilidades de calote, ofrecen mayor rentabilidad. Sin embargo, los bancos más grandes tienden a ofrecer mayores facilidades (aporte menor, rescate automático, etc);
  • El riesgo de una inversión en CDB está directamente relacionado con la salud financiera de la institución que vende el título. Los problemas financieros pueden significar falta de liquidez y de capital para honrar los compromisos con los clientes. En caso de que el banco se rompe, el FGC (Fondo Garantía de Crédito) garantiza hasta R $ 60 mil de vuelta. Si los clientes del banco con problemas tienen una cantidad mayor que ésta aplicada en CDB, recibirán los R $ 60 mil y nada más.
  • La rentabilidad objetivo del CDB debe perseguir el CDI o la tasa Selic. Busque títulos que paguen al menos el 95% del CDI. Conseguir el 100% o más es deseable, pero no siempre es fácil para los aportes iniciales más bajos. Insista con el gerente, ya que los intereses pagados son flexibles y negociables.

Usted que no tiene nervios de acero para aguantar las bajas de la bolsa de valores [Bb] puede optar por el CDB, siempre que esté consciente de sus características. Como siempre anunciamos, no hay una mejor inversión, sino aquellas aplicaciones que más combinan con su perfil y sus planes futuros. ¿Verdad?

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Crédito de la foto de stock.xchng.

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